ABD’nin kredi notunun düşürülmesi sonrası artan risk algısına rağmen, Rusya-Ukrayna Savaşı’na dair gelişmeler ile ABD’nin ticaret ortaklarıyla yürüttüğü müzakerelere olan iyimserlik, küresel piyasalarda karışık bir seyir yaratıyor.
ABD’nin ticaret partnerleriyle süregelen tarife müzakereleri ve Rusya-Ukrayna Savaşı’ndaki arabuluculuk çabaları yatırımcılar tarafından dikkatle izlenirken, gerilimin azalabileceğine dair oluşan iyimserlik, varlık fiyatlarını etkiliyor.
ABD Başkanı Donald Trump, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ile yaptığı telefon görüşmesinin verimli geçtiğini belirterek, Rusya ile Ukrayna arasındaki müzakerelerin hemen başlayacağı müjdesini verdi.
Analistler, Trump-Putin görüşmesinin yatırımcılar tarafından büyük bir ilgiyle takip edildiğini vurgulayarak, küresel çatışmaların azalmasının risk iştahını artırabileceğini ve savaşın etkilerinin azaldığı bölgelerin yeniden inşasının önemli ekonomik fırsatlar sunabileceğini aktardı.
Rusya’nın finansal ve ticari ilişkilerini ABD ve Avrupa ile yeniden geliştirmesinin enerji fiyatlarını düşürebileceğini ifade eden analistler, imalat maliyetleri ve enerji giderlerindeki azalışın küresel dezenflasyona katkı sağlayabileceğini belirtiyor.
FED YETKİLİLERİNDEN “BEKLE-GÖR” STRatejisi
Öte yandan, tarifelerin ABD ekonomisi üzerindeki belirsiz etkileri önemli risk faktörlerinden biri olmaya devam ederken, ABD Merkez Bankası (Fed) yetkililerinin tarifelerin sonuçlarına ilişkin açıklamaları izleniyor.
New York Fed Başkanı John Williams, tarifelerdeki dalgalanmaların belirsizlik oluşturarak Fed’in faiz oranlarını sabit tutmasına neden olduğunu açıkladı. Williams, gelecekteki gelişmelerin aylarca netlik kazanmayabileceğini dile getirdi.
Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic de mevcut belirsizliklerin devam ettiğine vurgu yaparak, bu durumu netleştirmek için 3 ile 6 ay beklenilmesi gerektiğini kaydetti. Fed Başkan Yardımcısı Philip Jefferson, fiyatlardaki muhtemel artışların kalıcı enflasyona dönüşmemesi gerektiğini vurguladı.
Yaşanan gelişmelerin ışığında, para piyasalarında Fed’in ilk faiz indirimini eylül ayında gerçekleştireceği öngörülüyor; yıl genelinde toplamda iki faiz indirimi olması bekleniyor.
ABD TAHVİL PİYASALARI ALIŞ YÖNÜNDE
Jeopolitik gelişmeler ve tarife müzakerelerindeki olumlu hava, ABD tahvil piyasalarında alış ağırlıklı bir eğilimi öne çıkardı. Moody’s’in ABD’nin kredi notunu düşürmesinin ardından, ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,57 seviyesine yükseldikten sonra yaklaşık 11 baz puan gerileyerek yüzde 4,46 seviyesine indi.
Altının ons fiyatı ise dün yüzde 0,8 artış göstererek 3 bin 230 dolardan kapanmışken, yeni işlem gününde düşüş eğiliminde hareket ediyor. Güncel fiyatlar ise ons başına yüzde 0,6 azalışla 3 bin 213 dolara geriledi.
Dolar endeksi yeni günde yüzde 0,1 değer kaybederek 100,4 seviyesinde işlem görüyor. Brent petrolün varil fiyatı da yüzde 0,2 düşüşle 64,9 dolara indi.
Tüm bu gelişmeler çerçevesinde, New York Borsası’nda S&P 500 endeksi yüzde 0,09 artarken, Dow Jones endeksi yüzde 0,32 yükseldi. Nasdaq endeksi ise yatay bir seyir izledi. ABD’de endeks vadeli kontratlar yeni güne negatif yönde başladı.
AVRUPA’DA ENFLASYON BEKLENTİLERİNE UYUM
Avrupa borsalarında dün karışık bir görünüm hakimken, nisan ayı tüketici enflasyon verisinin beklentilere paralel gerçekleşmesi, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faiz indirimlerine devam etmesi için zemin sağladı.
Regiyonda devam eden imalat aktivitesindeki daralma ve artan resesyon endişeleri temel ekonomik sorunlar arasında kalırken, ECB’nin sıkı para politikası şirketlerin finansman maliyetlerini yüksek tutmaya devam ediyor.
Mart ayında yıllık bazda yüzde 2,2 olan tüketici enflasyonu, nisan ayında da aynı seviyede kalarak ECB’nin faiz indirim sürecinde hareket alanı sundu.
Ayrıca, ABD tarifelerinin büyüme üzerindeki yansımaları Avrupa’da da kendini gösterirken, Avrupa Birliği (AB) Komisyonu, ABD ile yaşanan ticari gerginlikler neticesinde Euro Bölgesi’nin bu yılki ekonomik büyüme beklentisini yüzde 1,3’ten yüzde 0,9’a düşürdü; gelecek yıl için beklenti de yüzde 1,6’dan yüzde 1,4’e revize edildi.
Bu gelişmelerle birlikte, para piyasalarında 5 Haziran’daki ECB toplantısında üç temel politika faizinde 25 baz puan indirim olacağı öngörülüyor.
Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,70 ve İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,17 artarken, İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 1,2 değer kaybetti. Fransa’da CAC 40 endeksi ise yatay seyretti. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar yeni güne pozitif bir başlangıç yaptı.
ÇİN’DEN FAİZ İNDİRİMİ
Asya piyasalarında pozitif bir trend gözlemlenirken, Çin’de 1 ve 5 yıllık kredi faiz oranlarında (LPR) 7 ay sonra ilk kez 10 baz puanlık bir indirim gerçekleştirildi.
Ulusal Bankalararası Fon Merkezi’nden yapılan açıklamaya göre, 1 yıllık kredi faiz oranı yüzde 3, 5 yıllık kredi faiz oranı ise yüzde 3,5 seviyesine düştü.
Çin’deki 18 bankanın Merkez Bankası’nın (PBoC) belirlediği borçlanma faizi üzerine koyduğu marjlarla belirlenen LPR, 2019 yılından bu yana ülkenin gösterge faizi olarak kabul ediliyor. 1 yıl vadeli faiz oranı kurumsal krediler için, 5 yıllık faiz oranı ise konut kredileri için referans gösteriliyor.
Tüm bu gelişmeler sonrasında, kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,5, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,2, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,5 ve Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 1,4 artış gösterdi.
YURTİÇİNDE YOĞUN VERİ GÜNDEMİ
Borsa İstanbul’da 19 Mayıs Atatürk’ü Anma, Gençlik ve Spor Bayramı dolayısıyla dünkü işlemler gerçekleşmedi. Pay piyasasında 15 Mayıs tarihli işlemlerin takası bugün, cuma günü yapılan işlemlerin takası ise yarın gerçekleştirilecek.
Cuma günü alış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü yüzde 1,33 değer kazanarak 9.668,36 puandan kapanmıştı. Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı haziran vadeli kontrat, normal seans kapanışına göre yatay seyirle 11.067,00 puandan işlem gördü.
Dolar/TL, dünde yüzde 0,3 artışla 38,7770 seviyesinden kapanırken, bugün bankalararası piyasanın açılışında önceki kapanışın yüzde 0,1 artışla 38,8340 seviyesinden işlem gördü.
Analistler, bugün yurt içinde konut fiyat endeksi, kısa vadeli dış borç istatistikleri, tüketici güven endeksi ve Yurt Dışı Üretici Fiyat Endeksi gibi verilerin takip edileceğini, yurt dışında ise Euro Bölgesi’nde cari denge ve tüketici güven endeksi verilerinin izleneceğini belirtiyor. Teknik açıdan, BIST 100 endeksinin 9.800 ve 9.900 puanın direnç, 9.600 ve 9.500 seviyelerinin ise destek konumunda olduğunu ifade ediyor.
Piyasalarda bugün takip edilecek veriler şöyle sıralanıyor:
- 10.00 Türkiye, nisan ayı konut fiyat endeksi
- 10.00 Türkiye, mart ayı kısa vadeli dış borç istatistikleri
- 10.00 Türkiye, mayıs ayı tüketici güven endeksi
- 10.00 Türkiye, nisan ayı Yurt Dışı Üretici Fiyat Endeksi (YD-ÜFE)
- 11.00 Euro Bölgesi, mart ayı cari denge
- 17.00 Euro Bölgesi, mayıs ayı tüketici güven endeksi
